Архив рубрики: инвестиции

Обратите внимание

Hueber - Аудиокассета. Deutsche Sprachlehre fur Auslander - Grundstufe 1. Teil
store.cross-roads.ru
Семейный кошелек
soft.masterit.ru
Parallels Workstation 6 Extreme
soft.masterit.ru

Объем средств в ИИС под управлением «Альфа-Капитала» достиг 8 млрд рублей

Активы клиентов УК «Альфа-Капитал» на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) по итогам марта 2021 года составили 7,98 млрд рублей.

Число инвесторов, открывших счета в компании, с начала года выросло на 25,7 тыс. и достигло 72,9 тыс. человек. По этому показателю «Альфа-Капитал» продолжает удерживать позиции в ТОП-10 крупнейших операторов Московской биржи. Также УК «Альфа-Капитал» занимает второе место на рынке среди управляющих компаний по числу открытых ИИС, опережая большинство крупных игроков. 

фото: Объем средств в ИИС под управлением «Альфа-Капитала» достиг 8 млрд рублей

За год число новых инвестиционных счетов, открытых клиентами УК «Альфа-Капитал», выросло в 3,5 раза. В компании отмечают, что на фоне снижения банками ставок по вкладам в 2020 году целевая аудитория, которой интересны продукты на основе ИИС, значительно расширилась. В частности, большие притоки наблюдались за счет клиентов из сегмента состоятельной розницы. 

Значительным спросом пользовались стратегии на базе ИИС, позволяющие инвестировать в долговые инструменты. В августе компания предложила клиентам стратегию ИИС «Альфа Управляемые облигации», основанную на инвестициях в бумаги биржевого ПИФа «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Также компания предложила для долгосрочных инвесторов стратегию «Альфа Мой капитал», в составе которой комбинация фондов, инвестирующих в акции и облигации, что позволяет сформировать сбалансированный портфель в зависимости от выбранного срока вложений. Всего клиентам компании доступны семь стратегий в рамках ИИС, дающих возможность инвестировать в различные классы активов с разным уровнем риска. 

«Банковские ставки продолжают оставаться на низком уровне. Кроме того, с этого года на доход с крупных вкладов был введен налог. На этом фоне все большей популярностью у инвесторов пользуются продукты, позволяющие получить более высокую потенциальную доходность, а также воспользоваться возможностью получить налоговый вычет», – прокомментировала Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал». Она подчеркнула, что компания рассматривает ИИС прежде всего как инструмент для долгосрочных накоплений, позволяющий сформировать целевой капитал инвестору практически с любым уровнем дохода. «Мы рассчитываем, что в ближайшее время у наших клиентов появится возможность открыть ИИС третьего типа, который можно будет использовать для формирования своей будущей пенсии», – добавила Ирина Кривошеева. 

Справка

УК «Альфа-Капитал» – одна из крупнейших компаний на рынке управления активами. УК «Альфа-Капитал» была создана в 1996 году и является пионером рынка управления активами частных, институциональных и корпоративных инвесторов. «Альфа-Капитал» входит в консорциум «Альфа-Групп» – одну из самых крупных финансово-промышленных структур России.  

НРА присвоило «АльфаСтрахование» кредитный рейтинг на уровне «ААА |ru|»

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) присвоило АО «АльфаСтрахование» кредитный рейтинг на уровне «ААА |ru|» по национальной рейтинговой шкале. Прогноз по рейтингу «Стабильный». 

Кредитный рейтинг «АльфаСтрахование» на уровне «ААА |ru|» обусловлен лидирующими позициями компании в сегменте розничного страхования и положительной динамикой объема премий-нетто в сочетании с хорошей диверсификацией портфеля по видам страхования и географическому признаку, отмечают аналитики агентства.  

Кроме того, эксперты оценили высокое качество перестраховочной защиты, высокое качество инвестиционного портфеля, достаточно высокий уровень платежеспособности, высокий уровень рентабельности инвестиционной деятельности и рентабельности страховой деятельности, а также зрелость системы управления рисками компании.

Стратегия развития компании ориентирована на улучшение андеррайтингового результата на фоне сохранения объема премий, а также диджитализацию процессов заключения договоров и урегулирования убытков, отмечается в сообщении агентства. 

 

 

Группа «АльфаСтрахование» – крупнейшая частная российская страховая группа с универсальным портфелем страховых услуг, который включает как комплексные программы защиты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов для частных лиц. Группа объединяет АО «АльфаСтрахование», ООО «АльфаСтрахование-Жизнь», ООО «АльфаСтрахование-ОМС», ООО «Медицина АльфаСтрахования» и входит в состав финансово-промышленного консорциума «Альфа-Групп». Услугами «АльфаСтрахование» пользуются более 31 млн человек и свыше 99 тыс. предприятий. Региональная сеть насчитывает 270 филиалов и отделений по всей стране. Собственные средства Группы составляют 47 млрд руб. Надежность и финансовую устойчивость компании подтверждают рейтинги ведущих международных и российских рейтинговых агентств: «ВВ+» по шкале Fitch Ratings, «ВВB-» по шкале S&P и «ruАAA» по шкале «Эксперт РА».

Seoseed: когда нужно обнаружить обман в интернете

В современном интернете множество всяких брокерских компаний, инвестиционных проектов, кредитных потребительских кооперативов, гуру трейдингов и платных курсов по финансовой грамотности! Все обещают высокие доходы, но на самом деле, очень часто, наживаются на доверчивых пользователях! Речь о мошеннических схемах и лохотронах, которые прикрываясь известными именами и лицензиями крупных компаний, штампуют в большом количестве однотипные схемы надувательства. Элементарный пример такой схемы – вкладчикам обещают золотые условия торговли или дивиденды, возможность передать деньги в доверительное управление и так далее, а на деле обманывают и исчезают вместе с вашими сбережениями!

фото: Seoseed: когда нужно обнаружить обман в интернете

Масштабы таких мошеннических схем просто колоссальные! Поскольку слишком долго нельзя дурить одну и ту же аудиторию, мошенники очень быстро клонируют свои схемы под другими именами и флагами, в результате становится трудно в большой массе предложений отличить явное надувательство от настоящих брокерских компаний или финансовых предложений. 

Где проверить проект на мошенничество?

Как обнаружить схему обмана и не потерять свои кровные, пытаясь инвестировать в интересные и настоящие проекты в сети?

Для таких целей существуют специализированные ресурсы, на которых схемы и сайты, предлагающие баснословные дивиденды или пассивный доход проверяются на признаки мошенничества! Как пример – Seoseed.ru

фото: Seoseed: когда нужно обнаружить обман в интернете

На портале описываются некачественные и заведомо обманные продукты, приобретать и пользоваться которыми строго не рекомендуется. Прежде чем оплатить какой-либо курс или внести деньги на сомнительном сервисе, проверьте – нет ли публикации о нем на данном портале, где регулярно выкладываются обзоры на разные сомнительные ресурсы целым рядом экспертов

Главная цель проекта Seoseed.ru – обезопасить людей от обмана и искоренить деятельность сомнительных проектов в интернете! По факту, сайт позволяет сохранить людям деньги от посягательства на них мошенников!

На смену устаревшим профессиям приходят новые

Научно-технический прогресс и соответствие потребностям общества – два главных кита, благодаря которым одни профессии уходят в небытие и появляются новые. За каких-то полвека в России исчезли или окончательно устарели сотни профессий! По словам министра просвещения РФ Ольги Васильевой, в 2020 году были исключены из перечня профессий и специальностей среднего профессионального образования почти 100 позиций, среди которых «радиооператор», «сборщик изделий электронной техники», «ткач», «изготовитель эмалированной посуды» и т.д.

фото:

При этом на рынке труда стали появляться новые специальности, основная масса которых связана с робототехникой и IT-специальностями. В последние годы также наблюдается рост технологий, которые уже скоро подорвут индустрии, включая финансы, торговлю и закон – блoкчeйн и криптoвaлюты.

По мере того как последние из списка готовятся произвести революцию на рынке, работодатели, а также те, кто ищет работу, изучают новые профессии связанные с этой сферой.

Инвестиции, трейдинг, блокчeйн…

Примером и удобным механизмом освоения новых знаний можно назвать серию семинаров “Upgrade” (ООО “Корпоративный центр бизнес проектов “АПГРЕЙД”), в которых изучаются возможности и механизмы финансовых рынков. В понятной и доступной форме под руководством профессиональной команды трейдеров можно изучить основы функционирования фондового рынка России и мира, получить глубокие знания о технической стороне валютного трейдинга, ознакомиться с блoкчeйнoм и криптoвaлютaми.

фото:

Согласно статистике, слушатели, прошедшие инвестиционные семинары консультационного центра “Upgrade”, в год начинают получать 130% чистой прибыли от своих вложений. Эти невероятные показатели – результат работы профессиональной команды, талантливых спикеров и аналитиков, которые работают на рынках многие годы.

Контакты ООО “Корпоративный центр бизнес проектов “АПГРЕЙД”:

г. Москва, Нижний Сусальный пер., д. 5 стр. 19

Телефон: +7 (495) 320-50-20

Email: [email protected]

Веб-сайт: https://upgrade.mba

Активы БПИФа «Альфа-Капитал Китайские акции» превысили 2 млрд рублей

Чистые активы биржевого фонда «Альфа-Капитал Китайские акции» превысили 2 млрд рублей [1] на 24 февраля 2021 г. Фонд начал торговаться на Московской бирже с конца декабря 2020 г.

Москва, 25 февраля. Чистые активы биржевого фонда «Альфа-Капитал Китайские акции»  превысили 2 млрд рублей[1] на 24 февраля 2021г. Фонд начал торговаться на Московской бирже с конца декабря 2020 г.

фото: Активы БПИФа «Альфа-Капитал Китайские акции» превысили 2 млрд рублей

В январе, по данным рейтинга Investfunds.ru, фонд «Альфа-Капитал Китайские акции» вошел в ТОП-3 самых доходных биржевых фондов[2]. На сегодняшний день китайская экономика – одна из крупнейших и самых быстрорастущих в мире, и, безусловно, этот фактор дополнительно привлекает внимание инвесторов.

Биржевые фонды – один из самых востребованных частными инвесторами инструментов. В 2020 году суммарные активы БПИФов под управлением «Альфа-Капитала» выросли более чем в 3 раза и на текущий момент превысили 15 млрд рублей. Сразу три фонда, «Альфа-Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)», «Технологии 100» и «ЕВРОПА 600», вошли в ТОП-10 по объему привлеченных средств[3]. В компании подчеркивают, что этот продукт особенно интересен для клиентов, использующих онлайн-каналы для инвестирования.

БПИФ «Альфа-Капитал Китайские акции» стал шестым по счету в линейке биржевых фондов под управлением «Альфа-Капитала». Его особенность – ориентация на широкий круг китайских компаний, включая IT-сектор, который последние годы демонстрирует опережающий по сравнению с индексами рост. Ожидается, что на фоне успешной борьбы с коронавирусом, начала вакцинации и восстановления делового климата в мире китайская экономика покажет в 2021 году рост порядка 8%. Для инвесторов это шанс получить доходность выше, чем на других развивающихся рынках.

«Наш фонд предоставляет возможность вложиться в китайские компании широкому кругу инвесторов, которые могут быстро купить или продать его паи через биржу. Идея инвестировать в одну из передовых экономик мира понятна и находит отклик у клиентов. Об этом свидетельствует высокий спрос и столь стремительный рост активов фонда за сравнительно короткое время», – прокомментировала генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

Справка

УК «Альфа-Капитал» – одна из крупнейших компаний на рынке управления активами. УК «Альфа-Капитал» была создана в 1996 году и является пионером рынка управления активами частных, институциональных и корпоративных инвесторов. «Альфа-Капитал» входит в консорциум «Альфа-Групп» – одну из самых крупных финансово-промышленных структур России.  

[1] https://investfunds.ru/funds/6587/?fromPage=navFund

[2] https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield/?type_ranking=ready&dateBeginRange=06.11.2020&dateEndRange=09.02.2021&dateType=1&dateBeginMY=2020-11-01&dateEndMY=2021-02-28&date=2021-1-29&pId=1&nav=0&tId=0-3k&obj=0-b8ta

[3] https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-inflow/?date=2020-12-31&pId=3&tId=0-3k

Fitch подтвердило рейтинг «АльфаСтрахование» на уровне BB+

Рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг финансовой устойчивости «АльфаСтрахование» на уровне BB+ и пересмотрело прогноз по нему с «Негативного» на «Стабильный». 

Пересмотр прогноза по рейтингу компании отражает ожидания Fitch, что «АльфаСтрахование» продемонстрирует прибыль и капитализацию в 2020 г. выше прогнозов агентства, отмечается в сообщении Fitch.

Рейтинг компании отражает устойчивую прибыльность от страховой деятельности, более высокое качество инвестиций по сравнению с сопоставимыми компаниями и благоприятный бизнес-профиль на внутреннем рынке. Согласно предварительной неаудированной консолидированной отчетности за 2020 г., прибыль компании по итогам года составила 15 млрд руб. против 4 млрд руб. в 2019 г. Рост прибыли, в основном, связан с доходами от валютной переоценки и более хорошим андеррайтинговым результатом в сегменте страхования иного, чем страхование жизни, ввиду более низкой частоты убытков.

По ожиданиям агентства, оценка капитализации компании с корректировкой на риск улучшилась, согласно применяемой агентством факторной модели «Призма», до уровня выше «адекватного» на конец 2020 г. на фоне более сильной чистой прибыли. Оценка капитализации компании улучшилась до уровня «адекватная» на конец 2019 г. по сравнению с уровнем «несколько слабая» на конец 2018 г. Кроме того, Fitch рассматривает кредитное качество и ликвидность инвестиционного портфеля «АльфаСтрахование» как хорошие и более сильные, чем у сопоставимых компаний в России, и оценивает бизнес-профиль как «благоприятный» по сравнению с другими российскими страховщиками. Это обусловлено сильной конкурентной позицией компании, более низкими бизнес-рисками и достаточно диверсифицированной структурой бизнеса и продаж.

Как отмечает Fitch, связанный с пандемией локдаун во 2 кв. 2020 г. оказал ограниченное влияние на объемы премий компании: премии в сегменте страхования иного, чем страхование жизни, снизились на 3% к аналогичному периоду предыдущего года во 2 кв. 2020 г., а затем выросли на 12% к аналогичному периоду предыдущего года в 3 кв. 2020 г. и достигли роста в 7% за 9 мес. 2020 г. Премии в сегменте страхования жизни увеличились на 53% за 9 мес. 2020 г. главным образом за счет гибридных продуктов, которые стали популярными на фоне снижения курса рубля и банковских ставок по депозитам.

 

 

Группа «АльфаСтрахование» – крупнейшая частная российская страховая группа с универсальным портфелем страховых услуг, который включает как комплексные программы защиты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов для частных лиц. Группа объединяет АО «АльфаСтрахование», ООО «АльфаСтрахование-Жизнь», ООО «АльфаСтрахование-ОМС», ООО «Медицина АльфаСтрахования» и входит в состав финансово-промышленного консорциума «Альфа-Групп». Услугами «АльфаСтрахование» пользуются более 31 млн человек и свыше 99 тыс. предприятий. Региональная сеть насчитывает 270 филиалов и отделений по всей стране. Собственные средства Группы составляют 31,7 млрд руб. Надежность и финансовую устойчивость компании подтверждают рейтинги ведущих международных и российских рейтинговых агентств: «ВВ+» по шкале Fitch Ratings, «ВВ+» по шкале S&P и «ruАA+» по шкале «Эксперт РА».

УК «Альфа-Капитал» рассказала о трендах на рынке управления активами

УК «Альфа-Капитал» провела традиционный ежегодный пресс-завтрак, на котором присутствовали представители ведущих массмедиа.

Перед журналистами выступили генеральный директор компании Ирина Кривошеева, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики Владимир Брагин, портфельные управляющие Эдуард ХаринДмитрий Дорофеев и руководитель направления альтернативных инвестиций Екатерина Ганцева. Финансисты дали свою оценку макроэкономической ситуации в России и мире и рассказали о перспективах на фондовом рынке, а также об актуальных трендах на рынке управления активами. 

фото: УК «Альфа-Капитал» рассказала о трендах на рынке управления активами

Несмотря на пандемию и значительную волатильность на финансовых рынках в 2020 году, отечественная индустрия управления активами получила новый импульс для развития. Объём активов в управляющих компаниях преодолел отметку в 9 трлн рублей. При этом активы граждан в УК выросли до 1,7 трлн рублей, а всего число портфельных инвесторов в нашей стране достигло 1,5 млн человек. 

Для УК «Альфа-Капитал» прошлый год также оказался успешным. Как рассказала Ирина Кривошеева, бизнес компании вырос на 50%, активы клиентов превысили 700 млрд рублей. Компания продолжает лидировать в сегменте обслуживания физлиц[1] в индивидуальном ДУ, пятую строчку в числе крупнейших УК на российском рынке[2] и входит в топ-3 по рынку паевых фондов[3]. «Для нас очевидно, что на фоне сокращения притоков от НПФ и поступлений пенсионных средств от ПФР всё более важным драйвером для развития бизнеса являются сегменты, связанные с поступлениями средств физлиц. Мы сейчас преодолели отметку в 200 тысяч клиентов, которые открыли в компании около 350 тысяч счетов. По объёму средств клиентов-физлиц мы уже можем соперничать с крупными коммерческими банками», — отметила она. 

Около 6,6 тысячи клиентов УК «Альфа-Капитал» можно отнести к категории состоятельных (HNWI), их суммарные активы под управлением составляют 492 млрд рублей. На втором месте по объёму активов — состоятельная «розница» (почти на 80 тысяч клиентов приходится 88 млрд рублей активов под управлением). Массовые или розничные инвесторы — самая многочисленная и быстро растущая аудитория (115 тыс. клиентов), которая в основном использует для инвестирования онлайн-каналы. По словам Ирины Кривошеевой, хотя средний счёт у клиентов, относящихся к категории «розница», пока небольшой — всего около 15 тыс. рублей, для компании важно, чтобы такие клиенты приходили на рынок и начинали инвестировать. В прошлом году этот сегмент вырос на 59%, значительно опередив прирост количества состоятельных клиентов. «У многих людей в прошлом году на фоне низких процентных ставок начал развиваться интерес к инвестициям. Сейчас тренд на экономию, накопление и инвестирование стал как никогда актуальным. Многие поняли, что бывают разные ситуации, когда необходимо наличие подушки безопасности для себя и для своих близких, поэтому формирование культуры сбережений – один из важных драйверов для нашего рынка», — констатировала она. 

Всё это способствует тому, что на рынке управления активами стали быстро развиваться инструменты для массового инвестора, такие как биржевые фонды, розничные фонды недвижимости. В частности, рынок биржевых ПИФов в 2020 году вырос в пять раз, а совокупный приток инвестиций в них составил около 90 млрд рублей. 

На фоне роста интереса инвесторов УК «Альфа-Капитал» продолжила увеличивать линейку своих биржевых фондов. Сейчас под управлением компании находятся шесть фондов с активами более чем 12 млрд рублей. В конце декабря компания вывела на Московскую Биржу фонд, инвестирующий в китайские акции, и сейчас его активы уже превышают млрд рублей. Также в рамках развития направления альтернативных инвестиций компания запустила на бирже торги двух фондов недвижимости, а в начале этого года приступила к формированию первого[4] в России фонда, инвестирующего в фастфуд. 

Как считают в УК «Альфа-Капитал», развитие новых инструментов коллективных инвестиций и появление новых возможностей для массового инвестора, таких как ИИС третьего типа или возможности получать регулярные выплаты в УК, а также сохранение низких ставок и изменения в налоговом законодательстве (введение налога на вклады), будут способствовать росту индустрии управления активами в стране. На этом фоне в ближайшие годы у компании очень амбициозные планы по росту — предполагается, что к 2025 году активы под управлением УК «Альфа-Капитал» должны вырасти в 3,5 раза, а число привлечений — вдвое. Задачи на нынешний год — увеличить активы до 800 млрд рублей. 

Справка

УК «Альфа-Капитал» — одна из крупнейших компаний на рынке управления активами. УК «Альфа-Капитал» была создана в 1996 году и является пионером рынка управления активами частных, институциональных и корпоративных инвесторов. «Альфа-Капитал» входит в консорциум «Альфа-Групп» — одну из самых крупных финансово-промышленных структур России.  

[1] https://raexpert.ru/rankingtable/managing/uk_1h2020/tab12/

[2] По данным Эксперт РА, https://www.kommersant.ru/doc/4662028

[3]По данным Investfunds.ru на конец 2020 г.

[4] На основании аналитического исследования Альфа-Капитал доступной в открытых источниках информации по состоянию на 10.12.2020.

В Кыргызстане запущена инновационная платформа, гарантирующая инвесторам стабильный доход

Финансисты из Кыргызстана запустили первую в Средней Азии гибридную инвестиционную платформу leasing.express, объединяющую финансовые модели лизинга и инвестиций. Для потенциальных инвесторов leasing.express станет доступной инновационной платформой для осуществления прямых инвестиций, а для заемщиков – инструментом для получения займов в виде имущества. Подчеркивается, что функционалом инвестиционной платформы ввиду ее доступности может легко овладеть даже начинающий инвестор.

фото: В Кыргызстане запущена инновационная платформа, гарантирующая инвесторам стабильный доход

Команда финансистов из Кыргызстана представила перспективное предложение leasing.express, представляющее собой инвестиционную платформу, объединяющую популярные финансовые модели – лизинг и инвестиции. Создатели уникального для национального рынка предложения обещают, что клиенты leasing.express смогут получать до 24% годовых от объема инвестированных средств со страхованием финансовых рисков. Минимальный порог стартового вложения в проект составляет 50 000 сомов. 

Разработчики leasing.express утверждают, что им удалось разработать уникальный механизм инвестирования: инвестор в leasing.express получает пассивный доход значительно выше, чем от банковских депозитов, а заемщик может получить автомобиль или недвижимость в лизинг без лишних бюрократических формальностей. При этом все вклады инвесторов обеспечены залоговым имуществом, благодаря чему гарантии возврата инвестиций, по словам создателей лизинговой компании, вплотную приближаются к 100%. Решение о запуске платформы в Кыргызстане было принято после всестороннего анализа национального финансового рынка и проведения фокус-групп с представителями основных сегментов целевой аудитории платформы. 

фото: В Кыргызстане запущена инновационная платформа, гарантирующая инвесторам стабильный доход

По мнению экспертов финансового рынка, подобная модель может оказаться востребованной среди инвесторов, не обладающих значительными средствами, достаточными для игры на бирже, но имеющих определенные свободные накопления, которые можно превратить в капитал. По мнению экспертов финансового рынка, подобная форма инвестиций идеально подходит для получения дополнительных пассивных доходов или же может использоваться в качестве виртуального сейфа для хранения денег на крупные целевые покупки.

“Инвестиционное предложение leasing.express рассчитано на инвесторов, обладающих капиталом и ищущих альтернативу банковскому вкладу на сумму от 50 000 сомов. Эти средства инвестируются в покупку высоколиквидного имущества, которое предоставляется по договорам автокредитования и ипотеки. Заемщики посредством платформы гасят платежи с процентами, возмещая инвесторам расходы. Компания специализируется на самых высоколиквидных и популярных активах – квартирах эконом-класса и автомобилях”, – рассказывает о предложении руководитель направления инвестиций leasing.express Максим Сыщиков.

Разработчики leasing.express отмечают, что средства инвесторов обеспечены имуществом заемщиков, что во многом сопоставимо с банковскими операциями – классическим лизингом и залоговым кредитованием. При этом автомобили, предоставляемые компанией по договорам автокредитования, обеспечиваются самыми продвинутыми средствами защиты от угона и страхуются по КАСКО и ДОСАГО. Подчеркивается, что leasing.express сотрудничает со всеми официальными автосалонами, представленными в городе Бишкек, а также со страховыми компаниями “Ингосстрах” и “Кыргызстан”. 

В настоящее время инвестиционное предложение от leasing.express актуально на всей территории Кыргызстана.

О компании leasing.express: 

Компания leasing.express – лизинговая компания, созданная в 2019 году в Бишкеке командой финансовых экспертов из Кыргызстана и России с большим опытом работы в сфере лизинга автомобилей и инвестиционного менеджмента.

https://leasing.express/investors/

Укрепление рубля и рост рынка акций: аналитики УК «Альфа-Капитал» сделали прогнозы на 2021 год

Наступивший год может оказаться периодом улучшения деловой активности, что будет способствовать росту мировой экономики. Сильная просадка ВВП и других макроэкономических показателей в 2020 году сами по себе могут стать основой для восстановительного роста.

фото: Укрепление рубля и рост рынка акций: аналитики УК «Альфа-Капитал» сделали прогнозы на 2021 год

Об этом говорится в новом макроэкономическом обзоре «Стратегия-2021. Великий отскок», который подготовили аналитики УК «Альфа-Капитал».

Согласно базовому прогнозу, особенно удачным 2021 год может стать для России. В отличие от многих других развивающихся рынков фундаментально отечественный рынок выглядит очень привлекательно. Низкие макроэкономические риски, небольшой уровень долга, состояние бюджета, наличие резервов и действующая фискальная и монетарная политика — все это создает предпосылки для притока капитала. На фоне укрепления цен на нефть (в базовом сценарии — 55 долларов за баррель) курс национальной валюты может укрепиться до 70 руб. за доллар. Аналитики управляющей компании полагают, что сейчас курс доллара по отношению к рублю находится намного выше справедливых уровней. ВВП в наступившем году может вырасти на 3%.

Дополнительную привлекательность отечественному фондовому рынку придает то, что на фоне восстановления экономики и роста цен на сырье ряд компаний могут вернуться к практике выплаты высоких дивидендов. К тому же, считают авторы прогноза, многие компании в РФ выиграют от соотношения высоких сырьевых цен и относительно слабого рубля. «В 2021 году российский рынок акций может получить новый импульс благодаря высокой концентрации «компаний стоимости», которые получат преимущество на фоне циклического роста экономики и исчерпанного потенциала снижения ставок в твердых валютах, роста прибылей и дивидендных выплат», — говорится в обзоре УК «Альфа-Капитал».

фото: Укрепление рубля и рост рынка акций: аналитики УК «Альфа-Капитал» сделали прогнозы на 2021 год

В результате российский рынок может значительно выиграть на фоне восстановления интереса инвесторов к рискованным активам. По прогнозам аналитиков, в 2021 году рост рынка акций может составить около 10%, а вложения в рублевые облигации могут принести до 7%. При этом риски влияния санкций не столь высоки, как в прошлые годы, поскольку приток внутренних инвесторов на рынок делает его менее зависимым от внешних политических факторов. Российские акции выглядят очень привлекательной идеей на 2021 год, констатируют аналитики «Альфа-Капитал».

Вложения в иностранные активы также могут принести хороший результат. На фоне низких ставок в США и странах ЕС и политики количественного смягчения со стороны центральных банков приток инвестиций на фондовый рынок продолжит расти. Причем европейский рынок, который несколько лет отставал от американского, может показать даже опережающую динамику. В 2021 году он «может реабилитироваться» благодаря общему росту экономики, возвращению инвесторов в акции «компаний стоимости» и улучшению динамики курса евро. А вот американский рынок хотя и отыграл очередное падение, из-за ряда факторов (в том числе исчерпания потенциала снижения ставки ФРС и высоких рисков инфляции) может показать более скромную динамику. К тому же, отмечается в обзоре, несмотря на «коронакризис», цены на многие активы находятся уже на довольно высоком уровне, поэтому «потенциал роста индексов в 2020 году выглядит ограниченным».

В целом при реализации базового сценария средняя доходность портфелей иностранных акций может составить 7%, а портфелей иностранных облигаций — до 5%. При этом, указывают аналитики, в 2021 год рынок еврооблигаций входит «на очень низких уровнях доходности», а активизация первичного рынка размещений говорит «об улучшении ситуации и оценок как инвесторами, так и компаниями». При благоприятном развитии событий доходность долговых портфелей евробондов может составить 6,5%, а доходность вложений в иностранные акции — до 15%. Российский рынок акций при хорошем раскладе может показать рост до 25%, рубль укрепится: доллар будет стоить 65 рублей при цене на нефть в 65 долларов за баррель.

Но, несмотря на благоприятное начало года, аналитики УК «Альфа-Капитал» отмечают, что существует целый набор рисков, который может привести к рецессии в экономиках целых стран и падению фондовых рынков. «Один из наиболее важных вопросов — как будет развиваться ситуация в США и еврозоне. Оба региона находились в зрелой стадии экономического цикла накануне «коронакризиса», поэтому прогнозы по ним и до кризиса не были особо радужными. Но, с другой стороны, принудительное охлаждение экономики создало задел для длительного циклического роста, а массированные программы фискального и монетарного стимулирования снижают риск того, что экономический шок от коронавируса будет иметь продолжение в виде полноценной рецессии», — говорится в обзоре. С другой стороны, массированный вброс денег со стороны центробанков и рост издержек компаний в итоге могут привести к ускорению инфляции. Наконец, еще одним глобальным риском аналитики считают рост долга развивающихся стран и ухудшение кредитных рисков, что может особенно негативно сказаться на долговом рынке.

Среди других вызовов, с которыми могут столкнуться фондовые рынки в 2021 году, авторы обзора называют политические санкции и торговые войны, серьезное нарастание разногласий между странами соглашения ОПЕК+ и волну дефолтов в развивающихся странах. Особенно масштабные последствия могут быть из-за продолжения торговой войны США с Китаем. Хотя сейчас торговые споры отошли на второй план, новый президент США вполне может придерживаться линии администрации Трампа в этом вопросе, считают в УК «Альфа-Капитал». Тем более что для США Китай в 2021 году, как указывают аналитики, станет еще более серьезным геополитическим соперником.

При реализации этих рисков выход мировой экономики из рецессии может затянуться, и это коснется как многих развитых, так и развивающихся рынков. Но отдельно для России по-прежнему более серьезный потенциальный риск — это вопрос санкций. «Хотя экономика РФ и выглядит защищенной от большого числа внешних рисков, вопрос всегда в силе внешнего давления. Все вводимые ранее санкции оказывали временный эффект на стоимость активов. Если же санкции примут форму ограничений на использование финансовой инфраструктуры, это может оказать сильное и устойчивое влияние на стоимость российских активов», — говорится в обзоре компании.

При неблагоприятном развитии событий мы увидим волну ослабления рубля (доллар может уйти к 80 рублям), а цена на нефть в некоторых сценариях может опуститься ниже 45 долларов. Также при неблагоприятных условиях рост ВВП РФ может оказаться не выше 1,5%, а инфляция в при определенных условиях может превысить 4,5%.

Справка

УК «Альфа-Капитал» — одна из крупнейших компаний на рынке управления активами. УК «Альфа-Капитал» была создана в 1996 году и является пионером рынка управления активами частных, институциональных и корпоративных инвесторов. «Альфа-Капитал» входит в консорциум «Альфа-Групп» — одну из самых крупных финансово-промышленных структур России.   

ПИФ «Альфа-Капитал Еврооблигации» стал лучшим по доходности среди открытых фондов еврооблигаций

Открытый паевой инвестиционный фонд «Альфа-Капитал Еврооблигации» лидирует по доходности среди ПИФов облигаций по итогам 2020 года.

По данным портала InvestFunds[1], за 2020 год фонд заработал для своих пайщиков 38,27%[2], что является лучшим результатом среди фондов такого типа. Доходность ПИФа в долларах составила 15,9%[3].

фото: ПИФ «Альфа-Капитал Еврооблигации» стал лучшим по доходности среди открытых фондов еврооблигаций

Фонд «Альфа-Капитал Еврооблигации» остается лучшим по доходности среди фондов облигаций за период 2 и 3 года. Доходность за последние три года составила свыше 70%2, в долларах – 34,6%3. На длинных горизонтах фонд демонстрирует заметно лучший результат по сравнению с бенчмарком и аналогичными биржевыми фондами. В частности, показатель CAGR (среднегодовая доходность после уплаты комиссий) за последние три года составил 10% в долларах.

Фонд «Альфа-Капитал Еврооблигации» является крупнейшим на российском рынке ПИФом, инвестирующим в иностранные облигации[4]. На конец 2020 года его активы превышали 27 млрд рублей4. Портфель фонда преимущественно состоит из долларовых облигаций разных государств и иностранных компаний. Более половины портфеля вложено в корпоративные облигации.

ПИФ «Альфа-Капитал Еврооблигации» стабильно входит в ТОП самых популярных у пайщиков фондов, инвестирующих в валютные активы[5]. В 2020 году фонд привлек более 11,2 млрд рублей2 средств инвесторов, войдя вместе с фондом «Альфа-Капитал Облигации Плюс» в число трех открытых ПИФов, собравших за год наибольший объем денег пайщиков. Управляющий фондом – Игорь Таран, руководитель Дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал».

«В условиях волатильных рынков интерес российских инвесторов к вложениям в инструменты с фиксированной доходностью остается очень высоким. Тем более если речь идет о бумагах, номинированных в иностранной валюте, инвестирование в которые, с одной стороны, позволяет снизить риски потерь за счет девальвации, а с другой – дает возможность получить доход существенно больше, чем по валютным вкладам в российских банках», – комментирует директор Департамента управления активами УК «Альфа-Капитал» Виктор Барк. Он отметил, что вложения в иностранные облигации могут приносить стабильный доход даже в периоды «неспокойного рынка». «Мы благодарим инвесторов фонда за доверие и заверяем, что наша команда управляющих продолжит прилагать максимум усилий, чтобы принести результат нашим клиентам», – отметил Виктор Барк. 

Справка

УК «Альфа-Капитал» – одна из крупнейших компаний на рынке управления активами. «Альфа-Капитал» была создана в 1996 году и является пионером рынка управления активами частных, институциональных и корпоративных инвесторов. «Альфа-Капитал» входит в консорциум «Альфа-Групп» – одну из самых крупных финансово-промышленных структур России.  

[1] https://investfunds.ru/funds/?qual=on&showID=82&stat=0-2&type=0-2&cat=0-8&obj=0-8&dp1_1y=24.24

[2] На 31.12.2020

[3] Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая в долларах США указаны исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая в долларах США, рассчитанной исходя из официального курса Банка России по состоянию на 31.12.2020

[4] https://investfunds.ru/funds/?qual=on&showID=82&stat=0-2&type=0-2&cat=0-8&obj=0-8&dp1_1y=24.24

[5] https://investfunds.ru/funds/?auto=3&showID=82